Financement du Groupe

Pour accompagner ses projets de développement, financer les besoins généraux du Groupe et conforter sa solidité financière, Vallourec a diversifié ses ressources de financement au moyen d’un programme de billets de trésorerie, de deux emprunts obligataires, de deux placements privés obligataires, d’un crédit syndiqué et de diverses lignes bancaires.

Emprunt à court-terme : Programme d’émission de billets de trésorerie

Vallourec a mis en place le 12 octobre 2011 un programme de billets de trésorerie pour satisfaire ses besoins à court terme.

Plafond maximum du programme 1 milliard d'euros
Durée > 1 jour
< 365 jours
Montant unitaire minimum 150 000 euros
Monnaie d'émission Euros (€)

Dollars ($)

Etablissement domiciliataire Crédit Industriel et Commercial
Agents placeurs

Aurel BGC
BNP Paribas
BRED
CM - CIC
Crédit du Nord
GFI
HSBC France
HPC
ING
Natixis
Newedge
Société Générale CIB

TSAF OTC

Notation court-terme B

Consulter le dossier de présentation financière relatif au programme de billets de trésorerie

Consulter l'encours d'émission du programme

Présentation aux Investisseurs-Crédit

Présentation du 7 septembre 2017 (en anglais)  

Présentation du 9 et 10 mai 2017 (en anglais)  

Présentation du 19 janvier 2017 (en anglais)  


Emprunts à moyen/long terme :

Emission de deux placements privés obligataires en août 2012

Vallourec a émis deux placements privés obligataires à long terme pour un montant total de 455 millions d'euros.

Les montants et durées respectifs de ces deux placements privés sont de 400 millions d'euros à 7 ans avec un coupon annuel de 3,25 % et 55 millions d'euros à 15 ans avec un coupon annuel de 4,125 %.

Lire le communiqué de presse datant du 01 août 2012 : "Vallourec conclut deux placement privés obligataires"

Prix d'émission par obligation 100 000 euros
Nombre d'obligations émises 4 000
Coupon (*) 3,25 %
Echéance 2 août 2019
Notation long-terme B-
Prix d'émission par obligation 100 000 euros
Nombre d'obligations émises 550
Coupon (*) 4,125 %
Echéance 2 août 2027

  

Emission d'un emprunt obligataire de 500 millions d'euros en septembre 2014

Vallourec a émis un emprunt obligataire en septembre 2014 pour un montant de 500 millions d'euros à échéance septembre 2024, avec un coupon annuel de 2,25 %.

Cet emprunt est coté sur le marché Euronext à Paris.

 

  • Caractéristiques
Prix d'émission par obligation 100 000 euros
Nombre d'obligations émises 5 000
Coupon (*) 2,25 %
Echéance 30 septembre 2024
Notation long-terme B-
Lire le communiqué de presse datant du 29 septembre 2014 : "Vallourec réalise avec succès une émission obligataire de 500 millions d'euros"

Consulter le prospectus du 26 septem bre 2014 (version anglaise uniquement)


Emprunt obligataire de 650 millions d'euros émis en décembre 2011 et remboursé le 14 février 2017

Lire le communiqué de presse datant du 7 décembre 2011: "Vallourec réalise avec succès une émission obligataire inaugurale"
Consulter le prospectus du 12 décembre 2011 (version anglaise uniquement) 

  

Emission de 250 millions d'euros d'OCEANE en septembre 2017

En septembre 2017, Vallourec a réalisé une émission d'OCEANE (Obligations à option de Conversion et/ou d’Echange en Actions Nouvelles et/ou Existantes) à échéance 2022 d’un montant de 250 millions d’euros, portant intérêt à un taux annuel de 4,125%.

 

  • Caractéristiques
Montant total 250 M€
Nombre d'obligations émises 36 284 470
Coupon 4,125 %
Date de règlement-livraison 4 octobre 2017
Echéance 4 octobre 2022

Consulter les termes et conditions (en anglais)


Emission d'un emprunt obligataire de 550 millions d'euros en octobre 2017

 

Vallourec a procédé à l'émission d'un emprunt obligataire de 400 millions d'euros le 11 octobre 2017 complété par une émission additionnelle de 150 millions d'euros le 23 octobre 2017. Ces deux émissions forment un emprunt obligataire unique d'un montant de 550 millions d'euros à échéance octobre 2022, avec un coupon annuel de 6,625 %.

Cet emprunt est coté au Luxembourg.


  • Caractéristiques

Prix d'émission par obligation

100 000 euros

Nombre d'obligations émises 5 500
Coupon
6,625 %
Echéance
15 octobre 2022
Notation long-terme
B-

Lire le communiqué de presse datant du 11 octobre 2017 : " Vallourec place avec succès une émission obligataire de 400 millions d'euros"

Lire le communiqué de presse datant du 23 octobre 2017 : " Vallourec a placé avec succès une émission obligataire additionnelle d'un montant total de 150 millions d'euros à échéance 2022"


Emission d'un emprunt obligataire de 400 millions d'euros en avril 2018

Vallourec a procédé à l'émission d'un emprunt obligataire de 400 millions d'euros le 12 avril 2018 à échéance octobre 2023, avec un coupon annuel de 6,375 %.

Cet emprunt est coté au Luxembourg.

  • Caractéristiques

Prix d'émission par obligation

100 000 euros

Nombre d'obligations émises 4 000
Coupon
6,375 %
Echéance
15 octobre 2023
Notation long-terme
B-

Lire le communiqué de presse datant du 12 avril  2018 : " Vallourec place avec succès une émission obligataire de 400 millions d'euros à échéance 2023 "

Lignes bancaires moyen long terme

Au 30 juin 2019, Vallourec disposait de 2,1 milliards d'euros de lignes de crédit moyen et long terme confirmées.

Le Groupe dispose ainsi :

  • d'un crédit syndiqué renouvelable de 1,1 milliard à échéance février 2021 ;
  • d'un crédit syndiqué renouvelable de 450 millions d'euros à échéance février 2020 dont 300 millions ont été prolongés à février 2021;

  • d'un crédit syndiqué renouvelable de 400 millions d'euros à échéance juillet 2020 dont 300 millions ont été prolongés à février 2021 ;

  • d'une ligne de crédit bilatérale renouvelable de 90 millions d'euros à échéance février 2021.
  • d'une ligne de crédit de 110 millions d'euros à échéance avril 2027

 

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